Fondé en 2006 près de Marseille, Livramedom est un prestataire de santé à domicile spécialisé en stomathérapie et urologie.
Quand nous rencontrons les deux dirigeants, ils s’interrogent sur l’opportunité de lever des fonds auprès d’investisseurs pour accélérer la croissance du chiffre d’affaires ou céder à un industriel du secteur comme la majorité de leurs concurrents l’ont déjà fait.
Nous leur avons proposé de réaliser une mission « dual-track » permettant d’explorer les deux scénarios afin de disposer de tous les éléments nécessaires à leur prise de décision.
Dans les premières semaines de la mission, nous avons mené en parallèle l’analyse et la production documentaire tout en démarrant immédiatement les négociations avec un industriel souhaitant se positionner à l’achat.
Nous avons poursuivi ce processus dual auprès d’un échantillon resserré d’acteurs investisseurs financiers ou acquéreurs jusqu’à retenir une offre d’acquisition portant sur 100 % de l’entreprise par Convatec, laboratoire anglo-américain réalisant plus de 2 milliards de dollars de chiffre d’affaires.
La phase d’exécution de l’opération fut particulièrement complexe, notamment la gestion d’audits extrêmement approfondis, les négociations juridiques complexes avec des interlocuteurs anglo-saxons, ainsi que les enjeux liés à une opération transfrontalière, bilingue et réunissant un groupe côté et une PME provençale.
