Business Case
Kenatra Hospitality
Secteur d’activité
Hôtellerie
Type d’opération
Levée de fonds
Date de réalisation
Octobre 2025
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Leur besoin

Les dirigeants visaient à accélérer leur croissance afin d’atteindre une taille critique sur le marché hôtelier et de se positionner stratégiquement pour exploiter de nouvelles opportunités d’acquisition.

Le premier enjeu était de déterminer la valeur du Groupe et les capacités de financement afin de pouvoir établir la stratégie de croissance en conséquence.

Il était primordial d’identifier des investisseurs et banquiers à même d’accompagner le Groupe dans la durée à travers les opérations futures.

Notre réalisation

Smart Partners a tout d’abord construit l’ingénierie financière permettant aux dirigeants de définir et d’exécuter leur stratégie de développement.

Actif par actif, nous avons structuré des solutions de financements multiples (capital, obligations, prêt bancaires) permettant de limiter le coût et la dilution, tout en ouvrant la voie à de futures opérations.

Nous avons dédié un accompagnement global au groupe : de la réflexion autour de la stratégie à la structuration, jusqu’à l’exécution des acquisitions, l’entrée au capital des investisseurs et la mise en place de la dette.

Autres références
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Chaque entreprise vie différentes étapes dans sa vie ; l’une d’elles est celle de la croissance. Celle-ci est clé, car non seulement, il faut définir la bonne stratégie, mais ensuite la mettre réellement en place pour atteindre l’objectif. Depuis presque 2 ans, Smart Partners nous a accompagnés dans tout ce parcours. Ils nous ont tout d’abord écoutés ; écouté nos objectifs d’entreprise, nos souhaits de dirigeants et fait préciser nos attentes, nos lignes rouges. Puis ils nous ont ensuite proposé des stratégies, que nous avons, ensemble, ajustées puis validées toujours dans un climat de coopération. Et enfin, ils ont mis en œuvre cette stratégie, point par point, étape par étape, trouvant des solutions à chaque moment, sans jamais rien lâcher et en respectant toujours les valeurs qui sont les leurs et que nous partageons : intégrité, transparente, confiance et rigueur. Grâce à eux, nous avons « rencontré » des partenaires avec qui nous partageons la même conception, les mêmes valeurs pour qu’une entreprise se développe. Nous commençons donc une nouvelle étape de vie de notre entreprise en confiance grâce au savoir-faire et savoir-être de toute l’équipe Smart Partners.

Gwenaël Le Houerou

Président de Kenatra Hospitality